Credit rating là gì

Standard & Poor’s, Moody’s Investor Service cùng Fitch Ratings là tía hãng định nấc tin tưởng nổi tiếng độc nhất (Big 3) bên trên trái đất hiện thời.

Bạn đang xem: Credit rating là gì


Xếp hạng lòng tin (credit rating) là gì?

Xếp hạng lòng tin (credit rating) là câu hỏi Review cường độ tin cẩn với sẵn sàng trả các số tiền nợ của cá nhân, doanh nghiệp lớn tốt cơ quan chỉ đạo của chính phủ theo các điều khoản vay mượn.

Việc xếp hạng được tiến hành dựa trên so với các nhân tố định tính và định lượng liên quan mang lại chuyển động sale của bạn đi vay, lịch sử hào hùng đi vay mượn, trả nợ…

Dựa trên xếp thứ hạng tin tưởng của những hãng sản xuất định nấc lòng tin (credit rating agency), các khoản nợ (ví dụ của doanh nghiệp) có thể xếp vào tầm đầu tư (investment grade) giỏi đầu cơ/ko chi tiêu (speculative, non-investment grade/junk bond).

Ba hãng sản xuất định mức lòng tin khét tiếng tốt nhất (Big 3) trên trái đất có Standard và Poor’s, Moody’s Investor Service với Fitch Ratings.

Chúng ta sẽ theo lần lượt khám phá về phương pháp xếp hạng và thang đo của 3 thương hiệu xếp thứ hạng tin tưởng này.

Standard & Poor’s (S&P) xếp thứ hạng tin tưởng như vậy nào?

Để ra quyết định một nấc xếp hạng tín nhiệm, S&Phường đối chiếu các nhân tố sau:

Khả năng thanh hao toán thù – kĩ năng và cường độ sẵn sàng chuẩn bị cơ mà mặt đi vay thỏa mãn nhu cầu những khẳng định tài bao gồm theo thỏa thuận vay mượn.Bản chất của khoản vay mượn mượn.Khả năng hoàn trả các khoản nợ vào trường phù hợp phá sản, tái cơ cấu hoặc các thỏa thuận hợp tác không giống theo nguyên lý phá sản hoặc những chính sách khác tất cả tác động mang lại mặt đi vay mượn.

Việc xếp thứ hạng tín nhiệm thực chất là nhận xét khủng hoảng vỡ nợ, mà lại S&P. cũng quan tâm tới cả độ ưu tiên trả trả/tịch thu vào ngôi trường hợp chủ thể phá sản. Nợ (trái phiếu) ưu tiên phải chăng (junior/subordinated obligations) thường được xếp hạng thấp rộng nợ bao gồm mức độ ưu tiên cao (senior obligations).

Dường như, S&Phường cũng khác nhau giữ lại nợ gồm đảm bảo và ko bảo vệ (secured/unsecured obligations), đơn vị hoạt động sale (operating company) tốt chủ thể chị em cai quản vốn (holding company).

Mức đầu tư (Investment grade) cùng Mức không đầu tư (Non-Investment grade/Junk bond)

Xếp hạng nợ dài hạn của S&P được chia thành nhị cung cấp độ: Mức đầu tư (Investment grade): Từ AAA mang đến BBB; với Mức ko đầu tư (Non-Investment grade/Junk bond): Từ BB, cho C.

AAA: Mức tối đa trong thang xếp thứ hạng của S&P, diễn tả tài năng thanh toán nghĩa vụ tài chủ yếu rất là vững chắc.

AA: Thấp rộng chút ít so với mức AAA, cơ mà vẫn trình bày năng lực tkhô nóng toán nhiệm vụ tài thiết yếu hết sức bền vững và kiên cố.

A: Mức Reviews A cho biết thêm dễ dẫn đến ảnh hưởng trước các thay đổi vô ích vào môi trường xung quanh marketing hơn những nấc cao hơn. Tuy nhiên, tài năng bạn đi vay thỏa mãn nhu cầu được các khẳng định nhiệm vụ tài bao gồm vẫn rất to lớn.

Xem thêm: Widget Wordpress Là Gì ? Tất Tần Tật Mọi Thứ Cần Biết Về Widget Wordpress

BBB: Khoản nợ được nhận xét với mức BBB thể hiện mức độ công ty nợ được đảm bảo an toàn đầy đủ dạn dĩ. Tuy nhiên, trong những tình huống chuyển đổi tốt môi trường sale biến động có hại, khả năng fan đi vay mượn đáp ứng những cam đoan nhiệm vụ tài chính có thể bị suy giảm.

Các hạng nút ko đầu tư (Non-Investment Grade/Junk Bonds)

BB, B, CCC, CC với C: Các số tiền nợ được đánh giá tin tưởng ở tầm mức BB, B, CCC, CC, với C mang tính đầu cơ cao. BB bộc lộ cường độ đầu tư mạnh tốt tuyệt nhất, trong khi C là tối đa. Mặc dù các số tiền nợ này vẫn đang còn chất lượng cùng năng lực bảo đảm một mực, nhưng những Điểm lưu ý này có thể bị lấn lướt bsinh sống những yếu tố bất trắc trước môi trường xung quanh sale biến hóa có hại.

BB: Khoản nợ Reviews với mức BB ít có tác dụng vỡ lẽ nợ hơn các số tiền nợ mang tính đầu cơ không giống. Tuy nhiên, khoản nợ này luôn luôn đề xuất đương đầu với các bất ổn tiếp tục hay bị tác động trước những ĐK kinh tế, tài chủ yếu, kinh doanh vô ích khiến fan đi vay mượn không hề đủ kỹ năng nhằm đáp ứng nhu cầu những khẳng định nhiệm vụ tài thiết yếu.

 B: Khoản nợ được Đánh Giá với tầm B có nhiều kĩ năng bị vỡ vạc nợ rộng BB, tuy thế hiện tại bạn đi vay vẫn đang sẵn có đầy đủ kỹ năng để đáp ứng nhu cầu các cam kết nhiệm vụ tài chính. Các điều kiện kinh tế, tài thiết yếu, marketing vô ích có thể làm cho suy bớt kĩ năng tuyệt mức độ sẵn sàng chuẩn bị nhằm xong các cam kết nghĩa vụ tài thiết yếu.

CCC: Khoản nợ được đánh giá với mức CCC hiện tại rất dễ bị vỡ vạc nợ, cùng nên phụ thuộc vào vào những điều kiện marketing, tài chính, tài bao gồm để rất có thể hoàn thành các cam đoan nhiệm vụ tài bao gồm. Trong trường hòa hợp có hại, tín đồ đi vay hoàn toàn có thể ko có công dụng kết thúc những khẳng định nhiệm vụ tài bao gồm.

CC: Khả năng vỡ lẽ nợ sẽ lên mức rất cao.

C: Khoản nợ với mức xếp thứ hạng C hiện tại đang có tác dụng rất to lớn sẽ vỡ lẽ nợ, những khoản nợ bị quá hạn trả nợ theo thỏa thuận hợp tác, các số tiền nợ của chủ thể nộp đơn phá sản giỏi hành động tựa như nhưng chưa bị vỡ nợ. Hạng C rất có thể được xếp cho các số tiền nợ ưu tiên phải chăng ( subordinated debt), CP chiết khấu hoặc những nghĩa vụ nợ được hoãn tkhô giòn toán thù tiền phương diện xuất xắc cổ phiếu chiết khấu được hân oán đổi (nghĩa vụ được nợ mua lại hoặc hoán thay đổi bởi một phương tiện không giống cùng với tổng mức bên dưới mệnh giá).

D: Vỡ nợ. Xếp hạng D giành riêng cho các nghĩa vụ nợ ko được hoàn lại đúng hạn, trừ lúc S&Phường. có niềm tin rằng việc thanh toán thù sẽ tiến hành thực hiện trước thời hạn ân hạn tuy vậy không thực sự 5 ngày thao tác làm việc.

Xếp hạng D sẽ được vận dụng Khi chủ thể nộp 1-1 xin phá sản hoặc bao gồm hành động giống như, và ảnh hưởng rất lớn đến sự việc dứt nhiệm vụ nợ. Xếp hạng D cũng khá được tiến hành khi hoàn tất bài toán hân oán đổi: nghĩa vụ được nợ mua lại hoặc hân oán thay đổi bởi một lao lý không giống cùng với tổng mức vốn dưới mệnh giá chỉ.

Thêm Cộng (+) hoặc Trừ (-): Xếp hạng tự AA đến CCC hoàn toàn có thể bổ sung cập nhật thêm nấc cộng (+) giỏi trừ (-) để biểu hiện nấc xếp hạng tương đối thân các mức bao gồm.

Xem thêm: Tra Từ Súc Tích Tiếng Anh Là Gì? Giao Tiếp Rõ Ràng: Thúc Đẩy Sự Ngắn Gọn

NR: Không xếp hạng, rất có thể bởi không đủ báo cáo hoặc chỉ bởi vì chính sách của S&P..

Moody’sS&PFitch 
Long-termShort-termLong-termShort-termLong-termShort-term 
AaaP-1AAAA-1+AAAF1+Prime
Aa1AA+AA+High grade
Aa2AAAA
Aa3AA-AA-
A1A+A-1A+F1Upper medium grade
A2AA
A3P-2A-A-2A-F2
Baa1BBB+BBB+Lower medium grade
Baa2P-3BBBA-3BBBF3
Baa3BBB-BBB-
Ba1Not primeBB+BBB+BNon-investment gradespeculative
Ba2BBBB
Ba3BB-BB-
B1B+B+Highly speculative
B2BB
B3B-B-
Caa1CCC+CCCCCSubstantial risks
Caa2CCCExtremely speculative
Caa3CCC-In default with littleprospect for recovery
CaCC
C
CD/DDD/In default
/DD
/D